Love money : pourquoi la choisir pour lancer votre entreprise ?

Acquérir les fonds nécessaires pour démarrer son entreprise peut représenter un défi. Faire appel à ses proches et amis par un don, un prêt ou une participation au capital de l’entreprise est une pratique qui tend à s’étendre. La love money, couramment utilisée dans le domaine entrepreneurial, est une de ces solutions pour réunir des capitaux de départ grâce au cercle proche.

Qu’est-ce que la love money ? De qui provient l’argent et comment obtenir de la love money ? Quels sont les avantages et inconvénients de cette solution de financement ? Tour d’horizon de la love money.

Qu’est-ce que la love money ?

La love money est par définition une méthode de financement qui consiste à lever des fonds auprès de son entourage proche, comme la famille et les amis. Ce concept permet bien souvent de constituer, en tout ou partie, le capital social d’une entreprise.

Dans les faits, la love money est un financement, aussi appelé "épargne relationnelle", qui repose sur la participation financière des proches. Cette participation peut prendre différentes formes :

• prêt familial à des conditions avantageuses ;
• donations avec exonérations fiscales ;
• participation au capital de l’entreprise.

Généralement, les fonds apportés sont investis sous forme de capitaux propres. Dans ce cas, les investisseurs (famille ou amis) deviennent actionnaires de la société.

Qui peut donner de la love money ?

Initialement, la love money était connue sous le signe des 3F, pour Family, Friends and Fools (traduit par "fous" - bienfaiteurs tiers fortunés prêts à investir auprès d’un jeune entrepreneur). Les principaux contributeurs de la love money est donc le cercle proche de l’entrepreneur, et plus particulièrement sa famille et ses amis.

Quelle est la différence entre la love money et un business angel ?

La love money et un business angel sont deux méthodes de financement distinctes et complémentaires. La love money est généralement considérée comme un coup de pouce pour le lancement d’une nouvelle entreprise. A contrario, un business angel finance plutôt des entreprises déjà en activité.

Par exemple, une société peut solliciter des fonds pour créer un prototype par le biais de la love money. Une fois ce prototype en main, les fondateurs de l’entreprise peuvent le présenter à un réseau d’investisseurs pour lever des fonds supplémentaires afin de lancer sa commercialisation.

Pourquoi demander de la love money pour financer son entreprise ?

La love money est un moyen simple de constituer le capital social d’une société, sans recourir à un emprunt bancaire. Cependant, comme tout type de financement, la love money présente des avantages et des inconvénients.

Les avantages de la love money

La love money est un mode de financement accessible, économique et rapide (les fonds peuvent être rapidement mobilisés). Par exemple, un prêt familial à taux 0 est tout à fait possible.

La love money présente également l’avantage de renforcer la capacité d’autofinancement des entrepreneurs. Cela permet de gagner la confiance des investisseurs pour faciliter l’obtention de prêts bancaires plus conséquents.

Lorsque la love money est versée sous forme de donations de sommes d’argent, ces sommes peuvent être exonérées de droits de mutation. En effet, sous certaines conditions, ces dons entre parents, petits-enfants, et arrière-petits-enfants bénéficient d’abattements spécifiques.

La love money présente enfin des avantages pour les proches qui participent au financement sous forme de capitaux propres. Leur contribution leur ouvre des droits sur les bénéfices (perception de dividendes) et la gestion de l’entreprise (participation aux décisions stratégiques). Cela s’apparente à un placement financier, qui peut générer une plus-value lors de la cession des titres.

Les inconvénients de la love money

Les questions financières peuvent être source de conflits, même dans un cercle familial proche. La love money présente ainsi comme principal inconvénient d’avoir un possible impact négatif sur les relations familiales et amicales.

Il apparaît donc important de dialoguer avec les investisseurs potentiels pour leur exposer les risques et les vulnérabilités du projet. En effet, en cas d’échec du projet, les proches peuvent perdre leur mise initiale s’ils ont financé les fonds propres de la société. Il est recommandé de les informer régulièrement des avancées du projet : des succès comme des échecs.

Comment obtenir de la love money ?

Le financement par le biais de love money ne suis pas de formalisme précis comme pour un prêt bancaire. Il s’agit toutefois d’une levée de fonds qui doit être préparée comme un appel à des investisseurs tiers au cercle familial. Se contraindre à un certain formalisme vous permet de vous entraîner à défendre votre projet pour convaincre de la solidité de votre projet.

Ainsi, n'hésitez pas à présenter un business plan, ainsi que l’ensemble des bénéfices et risques aux proches qui montrent un intérêt à votre projet de création d’entreprise.

FAQ

Quelle est la différence entre la love money et le crowdfunding ?

Le crowdfunding est une levée de fond qui dépasse le cercle proche. La love money est un financement par la famille et les amis, alors que le crowdfunding est le fait de convaincre des tiers (des investisseurs étrangers).

Comment donner de l’argent à une entreprise ?

Si vous souhaitez donner de l’argent à une entreprise détenue par un ami ou un membre de votre famille, vous pouvez effectuer un don ou participer à la formation du capital social de la société. Si vous êtes une personne étrangère au dirigeant de l’entreprise, vous pouvez aider des entreprises par le biais de dons sur des plateformes de crowdfunding.

Quels sont les moyens de financement pour une création d’entreprise ?

Un entrepreneur qui souhaite apporter de l’argent à son entreprise dispose de différents moyens de financement :

• apport personnel ;
• love money ;
• crowdfunding ;
• business angel ;
• emprunt bancaire, etc. 

Principale source législative et réglementaire :

• Article 199 terdecies-0 A - Code général des impôts