Passif circulant : tout savoir sur cette notion comptable

Le passif circulant est un élément du bilan comptable qu’il est important de connaître pour calculer la santé financière d’une entreprise. 

Quelle est sa définition ? De quoi est-il composé ? En quoi est-il important ? Legalstart répond à vos questions sur le passif circulant.

Qu’est-ce que le passif circulant ?

Le passif circulant, ou “passif circulant d’exploitation”, est une notion comptable, représentant toutes les dettes et les obligations de l’entreprise, dont le règlement est proche (moins d’un an). C’est pourquoi on l’appelle aussi “passif à court terme”. 

Le passif circulant est composé des éléments suivants :

• le paiement des fournisseurs ;
• les impôts et les taxes ;
• les emprunts bancaires à court terme ;
• les salaires et les charges sociales. 

Pour faire partie du passif circulant, il est donc nécessaire de connaître les délais de paiement de chacune des dettes, pour savoir si elles entrent dans le cadre du passif à court terme.

Quelle est l’importance du passif circulant dans une entreprise ?

Le passif circulant est une composante primordiale du bilan comptable. En effet, il représente toutes les dettes qui doivent être payées, remboursées, dans un délai court. En avoir conscience permet ainsi de se protéger de difficulté de trésorerie ou de défaut de paiement.

Risque de défaut de paiement

Le passif circulant représente un risque potentiel pour l’entreprise. En effet, s’il est trop élevé, l’entreprise peut se retrouver en situation de défaut de paiement, car elle ne rembourse pas ses dettes à temps. Pour éviter d’en arriver là, l’entreprise peut :

• scruter régulièrement son passif circulant ;
• le mettre en perspective dans un bilan fonctionnel.

Ainsi, elle sera à même de trouver des solutions, comme demander un délai supplémentaire pour régler une dette, ou développer une nouvelle stratégie pour faire plus de vente.

Le calcul des ratios financiers

Le passif circulant permet à l’entreprise de calculer deux ratios, qui eux-mêmes aident à évaluer la situation financière de cette dernière. Le premier est le ratio de liquidité générale, qui indique la capacité de l’entreprise à régler les dettes d’exploitation à court terme, et donc à être solvable ou non. 

Le deuxième est le ratio de liquidité réduite. Pour celui-ci, on reprend le ratio de liquidité générale, mais en excluant les stocks qui sont peu liquides, c’est-à-dire les éléments qui sont difficiles à vendre rapidement ou à convertir en espèces. Cela permet d'évaluer la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations immédiates avec les ressources dont elle dispose rapidement.

Impact sur la trésorerie

En connaissant le passif circulant, l’entreprise est alors capable de connaître son besoin en fond de roulement, ou “BFR”, c’est-à-dire ses besoins financiers à court terme. Pour connaître le BFR, on soustrait au passif circulant le montant de l’actif circulant.

Cette opération se répète tout au long de la vie de l’entreprise (tous les mois ou toutes les semaines par exemple), car c’est un indicateur financier précieux pour la gestion financière de la société. En effet, il y a toujours un décalage entre le moment où l’entreprise adresse une facture à un client et reçoit son règlement. Ou encore, entre le moment où l’entreprise achète un stock et où elle le vend, l’utilise, l’exploite. Un BFR suffisant permet de passer ces périodes sereinement, tout en restant solvable.

Comment calculer le passif circulant ?

Pour connaître le passif circulant, le calcul demande d’abord de lister les dettes fournisseurs, les dettes sociales, les dettes fiscales, etc. Ces dettes doivent avoir une échéance à court terme : moins de 12 mois. Dans le tableau du bilan comptable, ces données sont dans la colonne de droite.

Quelle est la différence entre le passif circulant et le passif immobilisé ?

Le passif circulant et le passif immobilisé sont deux notions comptables qui permettent de classer les obligations financières d’une entreprise. Elles sont nécessaires pour calculer sa solvabilité et sa rentabilité. 

Le passif immobilisé regroupe toutes les dettes qui ne peuvent pas être remboursées ou réglées à court terme (généralement moins d’un an), mais qui sont au contraire à long terme. C’est là sa principale différence avec le passif circulant. 

Le passif immobilisé, ou “passif non-courant” comprend par exemple :

• les obligations à rembourser sur plusieurs années ;
• les emprunts à long terme ;
• les provisions pour retraites ;
• les avantages pour le personnel à long terme ;
• etc.

Quels ratios comptables calculer à partir du passif circulant ?

 Le passif circulant permet tout d’abord de calculer le ratio de liquidité générale, ou “ratio de fonds de roulement”.

Pour plus de précisions, on peut aussi calculer le ratio de liquidité réduite, ou “ratio de liquidité restreinte” :

Si les résultats de ces ratios sont au-dessus de 1, cela signifie que l’entreprise est solvable. S’ils sont inférieurs à 1, cela indique généralement que le besoin en fonds de roulement est négatif et que l’entreprise ne peut pas couvrir ses besoins et régler ses dettes à court terme.

FAQ

Qu’est-ce que le passif d’exploitation ?

Le passif d'exploitation regroupe les dettes et obligations financières directement liées aux activités opérationnelles courantes de l'entreprise. Il est composé du passif immobilisé et du passif circulant.

Qu’est-ce que l’actif circulant ?

L’actif circulant, ou “actif à court terme”, regroupe les éléments d’actifs qui sont convertibles rapidement en liquidités ou qui peuvent être utilisés dans l’année dans le cycle d’exploitation de l’entreprise. Par exemple : la trésorerie, les stocks, les créances clients, etc.

Qu’est-ce que l’actif et le passif d’une entreprise ?

L’actif et le passif sont les deux composantes comptables d’une entreprise. L’actif représente les ressources détenues par l’entreprise. Le passif regroupe ses dettes et ses obligations financières.