Indicateurs financiers : lesquels suivre et comment ?

La gestion financière fait partie intégrante de la vie d’une entreprise, qu’elle soit au stade de projet, de création, de développement ou de cession. Pour évaluer sa viabilité et sa bonne santé financière, il est nécessaire de recourir aux indicateurs financiers.

Mais quels sont les indicateurs de performance financière à connaître ? À quoi servent-ils exactement ? Comment les calculer ? Découvrez tous les indicateurs financiers à connaître pour votre entreprise.

Qu’est-ce qu’un indicateur financier ?

Un indicateur financier est une donnée chiffrée qui permet de mesurer la performance d’une entreprise. Il permet de vérifier la viabilité d’un projet ou de s’assurer de la bonne santé financière à un instant T. C’est aussi un outil de comparaison avec des structures équivalentes ou avec les prévisions financières.

C’est pourquoi l’élaboration d’un budget prévisionnel en amont est fortement recommandée, notamment dans le cadre de l’établissement de votre business plan.

Généralement, les principaux indicateurs financiers sont regroupés dans un tableau de bord.

Quels sont les principaux indicateurs financiers ?

Il existe de très nombreux indicateurs financiers pour un projet ou une entreprise déjà établie.

Les indicateurs financiers sont, par exemple, les soldes intermédiaires de gestion (SIG) utilisés en comptabilité, qui sont des ratios. Ils incluent également d’autres calculs. Mais alors, quels sont les indicateurs financiers à suivre ? Voici notre sélection des principaux indicateurs financiers à connaître.

Le chiffre d’affaires et les écarts constatés

Le chiffre d’affaires correspond au montant cumulé des ventes hors taxes, sans tenir compte des dépenses réalisées pour y parvenir. Il est important de comparer le chiffre d’affaires réel avec celui prévu dans le prévisionnel financier.

La trésorerie

La trésorerie nette est la différence entre les liquidités bancaires et les dettes bancaires. Elle représente l’argent immédiatement disponible dont dispose l’entreprise. Elle reflète l’équilibre financier à court terme.

Le résultat d’exploitation

Le résultat d’exploitation est un indicateur financier qui permet de mesurer la richesse nette dégagée grâce à l’exploitation normale et courante de l’activité de votre entreprise. Par conséquent, la politique de financement et la fiscalité n’entrent pas en considération ici.

Le coût de revient

Pour calculer le coût de revient, il s’agit de comptabiliser l’ensemble des coûts directs et indirects qui ont permis de produire et de distribuer une quantité déterminée d’un produit ou d’un service. Il permet de répondre à la question : combien faut-il dépenser en tout pour produire une quantité ?

Le coût de revient est donc un indicateur financier à prendre en compte pour définir la politique tarifaire de l’entreprise, mais aussi maîtriser les coûts de manière générale.

Il a des conséquences directes sur la marge brute.

La marge brute

La marge brute correspond au revenu que l’entreprise peut dégager sur une vente.

En fonction de la marge brute, les bénéfices seront plus ou moins conséquents. Ainsi, si la marge brute d’une activité est basse, il faut vendre plus de quantité pour obtenir un niveau de revenu égal à une activité dont la marge commerciale est conséquente.

L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE)

L’EBE est un indicateur financier incontournable puisqu’il permet de déterminer ce qui reste réellement dans l’entreprise une fois les salariés, les taxes et les impôts payés. Cet indicateur vous permet d’avoir une vision de la rentabilité de votre activité.

Ce solde intermédiaire de gestion se calcule de plusieurs façons :

• Calcul à partir de la valeur ajoutée : valeur ajoutée + subventions d’exploitations – impôts et taxes – charges du personnel.
• Calcul à partir du résultat net comptable : résultat net + charges financières + produits financiers + charges exceptionnelles + produits exceptionnels + dotations aux amortissements et aux provisions - reprises sur amortissements et provisions - autres produits de gestion courante + autres charges de gestion courante.
• Calcul à partir du chiffre d’affaires : chiffre d’affaires - achats consommés - consommation en provenance de tiers + subventions d’exploitation - charges de personnel - impôts et taxes.

Le seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité permet de définir à partir de quel moment l’activité est rentable, c’est-à-dire à partir de quel niveau de ventes réalisées l’activité rapporte plus qu’elle ne coûte. Autrement dit, ce seuil permet de déterminer le montant de chiffre d’affaires annuel que votre entreprise doit réaliser.

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Le BFR est un indicateur financier qui repose sur la trésorerie. Il permet de déterminer combien l’entreprise doit avoir sur le compte bancaire pour faire face aux paiements qu’elle doit réaliser.

En fonction du cycle d’exploitation, il peut y avoir un décalage entre les rentrées d’argent et les paiements. Le besoin en fonds de roulement permet d’anticiper ces écarts et d’obtenir si possible un financement de la trésorerie.

La capacité d’autofinancement (CAF)

La CAF est l’indicateur financier qui permet de déterminer à la fin d’un exercice comptable, si l’entreprise peut financer elle-même une partie de ses investissements. Cela ne signifie pas que l’entreprise ne pourra pas solliciter un emprunt bancaire. Tout dépend de sa politique d’endettement. Mais elle a la possibilité de régler elle-même de nouveaux investissements, ce qui est un signe très positif de sa situation financière.

L’une des méthodes de calcul de la capacité d'autofinancement est basée sur le BFR.

Une seconde méthode est basée sur le résultat net.

Pourquoi suivre les indicateurs financiers de son entreprise ?

Suivre les indicateurs financiers d’une entreprise permet d’obtenir une situation financière de celle-ci à l’instant T. Ces KPI permettent en effet d’évaluer l’équilibre financier et la rentabilité de l’entreprise, ainsi que son indépendance financière.

Les indicateurs financiers de performance sont également des informations essentielles dans le cadre de :

• la reprise de la société ;
• la gestion optimale des ressources financières ;
• l’anticipation et de la maîtrise des risques financiers potentiels ;
• la planification des investissements ou des restrictions budgétaires.

En d’autres termes, ils sont utiles pour établir le reporting financier et piloter efficacement l'entreprise. Les indicateurs financiers offrent une vision claire de la santé de l’entreprise pour prendre des décisions éclairées.

Comment suivre les indicateurs financiers ?

Regrouper tous les indicateurs financiers dans un tableau de bord permet d’avoir une vision globale et synthétique des performances financières de l’entreprise.

Bien que les indicateurs cités précédemment soient les principaux et les plus souvent utilisés, il convient de ne retenir que les informations les plus pertinentes en fonction de l’activité de l’entreprise. En tout cas, tous les indicateurs financiers ne recevront pas la même attention.

Exemple : une entreprise qui produit des biens va surveiller de près son seuil de rentabilité, tandis qu’une entreprise qui a une activité d’achat-revente va accorder une attention particulière à sa marge brute.

Le tableau de bord financier est un véritable outil d’aide à la décision. Vous pouvez le réaliser sur Excel ou avec un logiciel de gestion comptable. Il vous permet de présenter et étudier vos indicateurs financiers de manière temporelle (en suivant leur évolution), et comparative (face à vos concurrents).

En tout état de cause, n’hésitez pas à vous faire accompagner par un expert-comptable pour sa mise en place. En effet, le calcul et le suivi des indicateurs financiers nécessitent un certain savoir-faire. Un indicateur mal calculé peut amener à prendre de mauvaises décisions.

Les indicateurs financiers sont des outils très utiles pour déterminer le niveau de performance d’une entreprise et sa santé financière. Toutefois, ces chiffres doivent faire l’objet d’une lecture croisée et doivent être interprétés pour pouvoir être véritablement parlants. L’aide d’un professionnel en la matière vous permet d’obtenir un avis éclairé et éventuellement des propositions pour améliorer vos performances.

Comment faire un tableau de bord financier ?

Avant de commencer à faire un tableau de bord financier, il est primordial de déterminer les objectifs de l’entreprise. Ces derniers peuvent varier au cours de la vie de l’entreprise. Une fois ces objectifs établis, il est alors possible de sélectionner les indicateurs financiers clés à suivre.

L’élaboration du tableau de bord doit être pensée de manière à pouvoir évoluer. En effet, il est possible que de nouveaux indicateurs viennent s’ajouter au tableau de bord initial. Dans la mesure du possible, adaptez la représentation graphique de chaque indicateur. Cette aide visuelle est idéale pour suivre l’évolution de chaque KPI.

S’il est possible de réaliser un tableau de bord financier sur Excel, opter pour une solution logicielle adaptée reste à privilégier. Ce genre de logiciel offre un panel d’outils pour élaborer le tableau de bord de suivi et aider à la prise de décision.

FAQ

Quels sont les indicateurs extra-financiers d’un projet ?

Certains indicateurs non financiers mettent en évidence l'efficacité de la politique commerciale de l’entreprise à l’instar du taux d’acquisition client, du taux de transformation (part de prospects qui deviennent clients) et du taux de fidélisation. D’autres indicateurs, comme le taux de turnover, permettent d’évaluer le bien-être des employés. Enfin, bien que plus difficilement mesurable, la réputation de l’entreprise reste un indicateur important à prendre en compte.

Quels sont les indicateurs de la rentabilité financière ?

Les indicateurs de la rentabilité financière d’une entreprise sont le ratio de marge bénéficiaire, le retour sur investissement (ROI), et le ratio de rentabilité des capitaux propres.

Comment calculer le seuil de rentabilité ?

Pour connaître le seuil de rentabilité, le calcul est le suivant : charges fixes / [(chiffre d’affaires - charges variables) / chiffre d’affaires]. Ce seuil dévoile le chiffre d’affaires que doit générer une entreprise pour être rentable.