Parmi les ajustements à réaliser pour faire le bilan financier et son calcul, on retrouve les reclassements suivants :
- le capital souscrit (non appelé en créances à court terme en cas de liquidation) ;
- les stocks-outils à l'actif à plus d'un an ;
- les créances à long terme en haut du bilan actif ;
- les charges et produits constatés d'avance selon leur échéance ;
- les dettes en fonction de leur exigibilité ;
- les provisions en passif à court ou long terme (voire aux capitaux propres si elles sont non justifiées) ;
- les comptes courants d'associés selon leur blocage ou non ;
- le résultat comptable entre dettes à court terme, dettes à long terme et réserves, ou reporté à nouveau ;
- certains actifs immobilisés (dépôts et cautionnements remboursables dans l'année) à court terme.
Le bilan financier intègre également des engagements hors bilan. Ce sont des droits et obligations potentiels qui ne figurent pas directement dans le bilan comptable, mais qui peuvent avoir un impact significatif sur la situation financière future de l’entreprise. Ils représentent des risques ou des opportunités potentiels qui doivent être pris en compte lors de l'analyse de la santé financière d'une entreprise.
Voici les intégrations hors bilan ajoutés au bilan financier :
- les effets escomptés non échus ;
- les plus ou moins-values latentes ;
- les impôts latents.
Par contre, on élimine du bilan financier certaines mentions du bilan comptable qui ne reflètent pas la valeur réelle de l'entreprise, dans une perspective de liquidation ou de cession : les charges à répartir, les frais d’établissement, la prime de remboursement des obligations et les écarts de conversion.
Comment analyser un bilan financier ?
La lecture du bilan financier se fait de gauche à droite et de haut en bas, en commençant par une observation globale pour identifier les postes présentant des spécificités. Par exemple, des disponibilités faibles ou négatives peuvent indiquer une trésorerie préoccupante, tandis que des créances élevées peuvent signaler un risque d'impayés.
D'autres indicateurs financiers peuvent être calculés à partir du bilan financier :
- Le fonds de roulement financier : une marge de sécurité financière.
- Le besoin en fonds de roulement (BFR), lié au cycle d'exploitation de l'entreprise.
- La trésorerie nette : la différence entre le fonds de roulement et le BFR, indiquant la solvabilité à court terme.
- L'autonomie financière qui compare les capitaux propres aux dettes à long terme.
- Le niveau d'endettement, évaluant l'endettement par rapport à la capacité d'autofinancement.
- L'actif net comptable : la différence entre l'actif et le passif, reflétant la valeur nette de l'entreprise.
L'analyse de l'équilibre financier peut être complétée par l'utilisation de ratios financiers :
- Le ratio de solvabilité générale mesure la capacité de l'entreprise à rembourser l'intégralité de ses dettes en cas de liquidation.
- Le ratio de liquidité générale indique si l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités à court terme pour couvrir ses dettes à court terme.
- Le ratio de liquidité restreinte exclut les stocks et se concentre sur les créances clients, les VMP (valeurs mobilières de placement) et les disponibilités.
- Le ratio de liquidité immédiate évalue la capacité de l'entreprise à faire face à ses échéances immédiates avec ses liquidités les plus accessibles.
FAQ
Bilan financier vs. bilan comptable : quelle différence ?
Le bilan comptable présente les actifs et les passifs de l'entreprise selon leur nature, tandis que le bilan financier les classe par ordre de liquidité (actif) et d'exigibilité (passif). Cette différence de présentation permet au bilan financier de mettre en évidence la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements financiers à court terme et à long terme.
Qu’est-ce qu’un bilan fonctionnel ?
Le bilan fonctionnel est une présentation alternative du bilan comptable qui classe les éléments en fonction de leur rôle dans l'activité de l'entreprise (exploitation, investissement, financement), plutôt que par leur nature. Il permet de comprendre comment l’entreprise utilise ses ressources pour financer son cycle d'exploitation.
Qui établit le bilan financier ?
Le bilan financier est généralement établi par l'expert-comptable de l'entreprise à partir du bilan comptable. Il peut également être réalisé en interne par le service comptable ou financier de l'entreprise, à l'aide de logiciels spécialisés.
Principale source législative et réglementaire :
