Comment reprendre une entreprise sans apport ?

La création d’entreprise ou la reprise d’une entreprise suppose un certain investissement financier. Mais comment faire lorsque vous n’avez pas d’apport ? Pas de panique : il existe des solutions pour reprendre une entreprise sans apport financier.

Outre l’emprunt bancaire, il est possible de recourir à des investisseurs ou des aides à la reprise d’entreprise pour concrétiser son projet. Découvrez dans cet article les différentes solutions qui s’offrent à vous pour reprendre une entreprise sans apport .

Quelles sont les aides à la reprise d’entreprise ?

Outre les aides réservées aux demandeurs d’emploi (l’ARCE, qui correspond au versement des allocations chômage sous la forme de capital, ou encore l’ACRE qui prend la forme d’une  exonération de charges sociales pour une durée d’un an), il existe de nombreux réseaux d’accompagnement de créateurs et repreneurs d’entreprises.

Citons par exemple l'Association pour le droit à l'initiative économique (ADIE) ou Réseau Entreprendre. Ces réseaux peuvent non seulement vous proposer un accompagnement à la reprise d’entreprise, mais également un prêt d’honneur à taux zéro . Son montant varie entre 10 000 et 20 000€, mais il peut être plus élevé lorsque le projet dispose d’un caractère innovant. Avantage : le prêt d’honneur intervient généralement en complément d’un prêt bancaire et permet d’en faciliter l’obtention.

Il est également possible de bénéficier de :

• subventions nationales et européennes pour la création et la reprise d’entreprise,
• d’obtenir un financement de la Banque publique d’investissement (BPI) ,
• ou encore de bénéficier d’avantages fiscaux tels que le crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi (CICE) .

Avant de solliciter une aide à la création ou à la reprise d’entreprise, pensez à faire une étude de marché et à rédiger un business plan : cela vous permettra de montrer que votre projet d’entreprise est viable.

Quelle est l’importance de l’emprunt bancaire pour la reprise d’entreprise ?

C’est en général l’ultime étape de la recherche de financement. Le prêt bancaire ne couvre généralement qu’une partie du prix d’acquisition de l’entreprise : c’est la raison pour laquelle vous devrez trouver d’autres sources de financement.

Si vous vous demandez comment obtenir un prêt professionnel sachez que bien souvent, les aides à la reprise d’entreprise vont de paire avec un prêt bancaire et vous permettent de l’obtenir plus facilement.

Attention, avant de souscrire un emprunt, renseignez-vous bien sur les taux, les frais de dossier et les garanties demandées.

Il existe différents organismes qui proposent des garanties d'emprunts bancaires, comme Bpifrance pour les PME ou le Fonds de garantie à l’initiative des femmes pour les entrepreneuses.

Comment trouver des investisseurs pour reprendre une entreprise ?

Si certains entrepreneurs peuvent hésiter à faire entrer des investisseurs au capital de leur entreprise, cette solution s’avère pourtant intéressante. En effet, il existe de nombreux organismes de financemen t qui peuvent vous aider à financer votre projet de reprise d’entreprise.

Vous pouvez par exemple vous tourner vers les plateformes de crowdfunding , vers les fonds d’investissement ou vers des réseaux de business angels (investisseurs privés). Par exemple, la plateforme Euroquity met en relation des gérants de PME avec des investisseurs, et France Angels permet de contacter des investisseurs privés directement sur leur site.

Enfin, vous pouvez également solliciter vos proches (famille, amis…) : c’est ce qu’on appelle la love money. Ne sous-estimez pas ce canal de financement !

La location-gérance, une solution idéale ?

Vous souhaitez reprendre une entreprise, mais vous ne disposez pas des fonds nécessaires ? Vous souhaitez tester votre projet avant de solliciter un financement ? Et si vous testiez  location gérance de fonds de commerce ?

Il s’agit d’un contrat par lequel une entreprise propriétaire d’un fonds de commerce confie à une autre entreprise la gestion (et non la propriété) de son fonds. En contrepartie, le gérant verse au propriétaire un loyer appelé redevance.  

La location-gérance est souvent utilisée avant de concrétiser un rachat de société, ce qui permet au locataire-gérant de tester l’activité et de vérifier qu’elle correspond bien à ses attentes. Il y a néanmoins un inconvénient : le locataire-gérant ne peut pas s’immiscer dans la gestion de l’entreprise, il a seulement la capacité d’en exploiter l’activité.

Si cette solution présente donc de nombreux avantages (dilution des risques, possibilité de tester l’activité de l’entreprise avant de la reprendre, absence d’investissement financier…), elle présente également des limites. En outre, le locataire-gérant engage sa responsabilité sur les dettes contractées durant l’exploitation de l’activité et ne profite pas directement des fruits de son travail. Il convient donc de bien peser le pour et le contre avant de s’engager dans cette voie.

A savoir : un entrepreneur peut donner son fonds de commerce en location-gérance à tout moment, peu importe la durée pendant laquelle il a exploité le fonds.

Comment reprendre une entreprise familiale sans apport ?

Si vous souhaitez reprendre une affaire familiale, deux options s’offrent à vous :

• La cession,

• La donation.

La cession du fonds de commerce (ou des parts de la société) est plutôt avantageuse pour le repreneur, car les conditions de financement sont assouplies (un crédit vendeur familial peut être accordé) et que la vente de l’entreprise est exonérée des plus-values de cession dès lors que la valeur de l' entreprise est inférieure à 300 000 € .

Quant à la donation de l’entreprise, de nombreuses dispositions fiscales réduisent les droits de succession dus par les descendants du chef d’entreprise à son décès. Ces dispositions fiscales portent sur les droits de succession , les droits de mutation et les plus-values professionnelles .

A titre d’exemple, la donation est exonérée des plus-values professionnelles si l'exploitation de l’entreprise est poursuivie pendant 5 ans minimum après la date de la transmission.

En l’absence d’apport financier, le repreneur aura plutôt intérêt à se porter vers la donation. À condition, bien sûr, que la transmission ait été mûrement préparée, et que les conséquences juridiques et fiscales aient été étudiées.  

En résumé, il est possible de reprendre une entreprise sans apport (ou avec peu d’apport) en cumulant les aides à la reprise d’entreprise aux méthodes de financement traditionnelles. Avant de vous lancer il vous est également possible de tester l’activité de manière temporaire grâce à la location-gérance. Une solution idéale, lorsque vous avez peu de fonds à investir et que vous souhaitez vous rassurer sur le fonctionnement de l’activité avant de vous lancer.