Enfin, pour que la réduction puisse s’appliquer, il faut fournir une copie de l’engagement de conservation des titres et l’état individuel fourni par la FCPI.
La réduction d’impôt FCPI est-elle cumulable avec d’autres avantages fiscaux ?
La réduction d’impôt pour un investissement en FCPI est cumulable avec d’autres avantages fiscaux. Toutefois, le cumul n’est pas possible avec les mesures suivantes :
- la déduction des intérêts d'emprunt contracté au plus tard le 31 décembre 2016 pour souscrire au capital d'une nouvell société ;
- la déduction des intérêts d'emprunt contracté pour l'acquisition des titres de sa société ;
- la réduction d'impôt au titre des intérêts versés pour les emprunts contractés pour la reprise d'une société non cotée ;
- la réduction d'impôt au titre des investissements productifs ou en faveur du logement dans les DOM ;
- la réduction d'impôt sur le revenu pour souscription au capital de Sofica ou au capital de Sofipêche ;
- la déduction des intérêts d'emprunt contracté pour souscription au capital d'une société coopérative de production en vue de la reprise d'une entreprise ;
- etc.
Pourquoi investir en FCPI ?
Les avantages de la FCPI
Pour un investissement en FCPI, la fiscalité est le premier avantage à citer. En effet, la réduction d’impôt sur le revenu peut représenter jusqu’à 3.000 € pour une personne seule sur l’année 2023.
De plus, si vous devez faire face à une moins-value à l’issue de votre investissement en FCPI, vous pouvez la reporter sur les plus-values réalisées sur vos autres investissements jusqu’à 10 ans.
D’autre part, investir en FCPI permet de soutenir les PME qui ont une démarche innovante et donc de participer au développement de leur activité.
Les risques de la FCPI
Toutefois, investir en FCPI n’est pas sans risques. Effectivement, il existe un réel risque de perdre le capital investi. Il n’existe aucune garantie de réaliser une plus-value à l’issue de la période de conservation des titres.
D’ailleurs, la durée de détention minimale de 5 ans peut être vue comme un inconvénient de la FCPI, car vous ne pouvez pas récupérer vos fonds avant la date d’échéance si besoin.
Enfin, réaliser un investissement en FCPI peut impliquer des frais relativement importants. Les frais d’entrée sont compris entre 4 et 5 % du versement en moyenne. À ces frais d’entrée, s’ajoutent les frais de gestion annuelle qui peuvent être compris entre 3 et 4 % du montant investi. D’autres frais peuvent également être appliqués comme des frais de mouvements, des frais de sortie anticipée, etc.
Tableau récapitulatif des avantages et des inconvénients de la FCPI
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Avantages de la FCPI
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Inconvénients de la FCPI
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Gestion pilotée
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Conservation des titres pendant au moins 5 ans
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Mutualisation des risques
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Capital non garanti - Risque de pertes financières
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Réduction d’impôt sur le revenu
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Frais importants
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Potentiel de rendement
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Non cumul avec certains avantages fiscaux
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Report des éventuelles moins-values pendant 10 ans
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Plafonnement de la réduction d’impôt
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FAQ
Quand souscrire les parts de FCPI ?
La souscription de parts dans une FCPI n’est possible qu’au cours d’une année. En effet, le fond d’investissement n’est ouvert que pour 1 an. À l’issue de cette période, le gestionnaire ouvre un autre portefeuille.
Comment choisir ses FCPI ?
La composition de chaque FCPI est unique puisque chaque année un nouveau fonds est créé. Il est donc difficile de se rapporter aux performances des années précédentes pour faire son choix. Toutefois, il est possible d’apprécier les compétences du gestionnaire en s’intéressant aux performances qu’il a réalisées avec les précédents FCPI.
Comment fonctionnent les FCPI ?
Les FCPI appartiennent à la catégorie des OPCVM, c’est-à-dire des organismes de placement collectif en valeurs mobilières. Il s’agit d’un fond de placement dans les PME innovantes.
Principales sources législatives et réglementaires :
